A Hydro no Brasil

Parceria de quase 40 anos se consolida com a transferência do controle de Paragominas, Alunorte, Albras e CAP, e a Vale passa a deter 22% das ações da Hydro.

A empresa norueguesa Norsk Hydro ASA, terceira maior fornecedora mundial de alumínio, anunciou em Oslo, a assinatura de um acordo de troca de ações com a brasileira Vale, com quem mantém parceria há quase de 40 anos. A operação inclui a transferência do controle de Paragominas, uma das maiores minas de bauxita do mundo, 91% de participação na refinaria de alumina Alunorte, 51% na fábrica de alumínio Albras e 81% na futura refinaria de alumina CAP. Com esse acordo, a Hydro, que já detinha 34% de participação na Alunorte e 20% na CAP, assegura o suprimento de bauxita para sua produção pelos próximos 100 anos e consolida sua parceria com a Vale no mercado brasileiro.

A Vale, com esta operação, transferirá para a Hydro 60% de sua participação em Paragominas, 57% da Alunorte, 51% da Albra e 61% do projeto da futura refinaria de alumina CAP, recebendo em troca US$ 1,1 bilhão em dinheiro e 22% das ações ordinárias da Hydro, A Hydro também assumirá uma dívida líquida de US$ 700 milhões. Antes da transação, a Hydro já detinha 34% da Alunorte e 20% na CAP.

A Hydro passa a ter o direito de adquirir os 40% restantes do capital da Paragominas em duas parcelas, em 2013 e 2015 respectivamente, contra um pagamento de US$ 200 milhões cada parcela. No total, cerca de 3.600 empregados da Vale serão assumidos pela Hydro com a transação, representando um significativo aporte de competência, conhecimento e talento nas operações de bauxita, alumina e alumínio.

A Vale não poderá aumentar sua participação na Hydro além desse percentual, e manterá sua participação por pelo menos dois anos. Após esse período, se compromete a não vender ações que totalizem mais de 10% do capital da empresa para quaisquer compradores, individuais ou em grupo.

Os detalhes técnicos do acordo estão sujeitos à aprovação por assembléia geral dos acionistas da Hydro, à permissão dos parceiros nas joint ventures negociadas com a Vale, assim como a aprovações regulatórias relacionadas à operação. Mesmo assim, a Hydro considera que os riscos regulatórios associados à transação são limitados.

A finalização desta transação com a Vale é esperada para o último trimestre de 2010.

“Este acordo leva a Hydro para um novo patamar no cenário da indústria de alumínio global. A operação vai assegurar o fornecimento de bauxita e alumina para nossas operações, melhorando significativamente nossa competitividade e tornando-nos financeiramente mais robustos e bem posicionados para crescer, tanto internacionalmente como na Noruega. A Vale é altamente respeitada por sua preocupação social e ambiental e seu compromisso de transformar recursos minerais em desenvolvimento sustentado, e a Hydro vai continuar a crescer mantendo esses padrões”, afirma Svein Richard Brandtzaeg, presidente e CEO da Hydro.

As operações

Alunorte

Paragominas é a terceira maior mina de bauxita do mundo, com capacidade de produção da ordem de 9,9 milhões de toneladas anuais. O projeto de expansão previsto para atender a demanda da futura refinaria CAP vai aumentar essa capacidade para 15 milhões de toneladas.

Alunorte é a maior refinaria de alumina do mundo, com capacidade de produção de 6,3 milhões anuais. A Hydro já detinha 34% da Alunorte e vai aumentar sua participação para 91% com esta operação.

Albras é uma fábrica de alumínio que opera com energia hidrelétrica, com capacidade anual de 455 mil toneladas. Com a transação anunciada, a Hydro passará a deter 51% das ações.

Outras licenças de exploração  de bauxita da Vale também fazem parte da negociação, além da garantia de compra de quase toda a produção de bauxita a qual a Vale tem direito na MRN, empresa cuja participação acionária da  Hydro é de 5%. A carteira de contratos de venda de alumina também foi incluída.

O projeto CAP é uma refinaria de alumina em implantação, com capacidade anual de produção de 1,86 milhão de toneladas e potencial de expansão de até 7,4 milhões de toneladas, abastecida principalmente por Paragominas. A Hydro já detinha 20%  da CAP, e passará a controlar 81% com essa operação.

A Hydro está no Brasil há quase 40 anos e além das parcerias com a Vale desde 1974, mantém uma fábrica em Itu (SP), onde desenvolve tubos de precisão para refrigeração, sistemas construtivos e soluções de alumínio para a indústria automotiva, além de operação de reciclagem de alumínio.